Resumo Minuto Regional
A Raízen aprovou, na última sexta-feira (30), uma reestruturação societária que separa suas operações de energia e de distribuição de combustíveis em duas companhias abertas independentes. A decisão, tomada em assembleias da Raízen e da Raízen Energia, faz parte do plano de recuperação extrajudicial do grupo, homologado no final de julho, e inclui um aumento de capital que pode atingir R$ 39,8 bilhões. A medida visa reorganizar as atividades do grupo após um período de negociações com credores para lidar com um endividamento de R$ 65 bilhões.
Com a divisão das operações, a Raízen Energia passará a focar exclusivamente na produção e comercialização de etanol, açúcar e bioenergia. Por outro lado, a Raízen S.A. concentrará suas atividades na distribuição de combustíveis e lubrificantes sob a marca Shell. Ambas as empresas serão listadas na bolsa de valores. Como parte da nova governança, os conselhos de administração de cada companhia serão compostos por sete membros titulares e sete suplentes, com mandatos de três anos, contando com a participação majoritária de credores e da Shell.
O plano de capitalização prevê diferentes frentes de aporte, incluindo até R$ 3,5 bilhões da Shell e, potencialmente, R$ 500 milhões do Aguassanta Participações. A operação também engloba a conversão de parte dos créditos dos credores em capital e o exercício de direito de preferência pelos demais acionistas. Caso a Cosan não exerça seu direito de preferência na subscrição de ações preferenciais classe B, o montante total da capitalização pode alcançar o teto de R$ 39,8 bilhões.
Para viabilizar a transição, as assembleias aprovaram a redução do capital social da Raízen S.A. em até R$ 35 bilhões, por meio da entrega de valores mobiliários da Raízen Energia aos acionistas. Além disso, houve alterações na estrutura de capital, com a criação de ações preferenciais classe B, a redesignação das atuais preferenciais como classe A e a emissão de units. Recentemente, a companhia também obteve um desconto de R$ 8,5 bilhões em sua dívida tributária após acordo com o Fisco.
O cronograma da operação segue com uma reunião do Conselho de Administração agendada para 6 de novembro, quando será deliberada a aprovação definitiva do aumento de capital. O período para que os acionistas exerçam o direito de preferência ocorrerá entre 9 de novembro e 8 de dezembro. A emissão será dividida em três frentes simultâneas: ações ordinárias e preferenciais classe B, ambas ao preço de R$ 0,25 por ação, e units, ao valor de R$ 0,50 por unidade. A efetivação completa da separação das empresas ainda depende do cumprimento das condições suspensivas previstas no plano de recuperação e das exigências legais.
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- Tema: Agro.
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